MetroCity Bankshares, Inc. (NASDAQ:  MCBS ) ("MetroCity"), la compañía matriz de Metro City Bank (el "Banco"), y First IC Corporation (OTCEM: FIEB) ("First IC"), la empresa matriz de First IC Bank, ambas con sede en  Doraville, GA , anunciaron conjuntamente hoy la firma de un acuerdo de fusión definitivo para que MetroCity adquiera First IC y First IC Bank, en una transacción en efectivo y acciones.

Según los términos del acuerdo de fusión, aprobado por unanimidad por los Consejos de Administración de ambas compañías, los accionistas de First IC recibirán 3.384.588 acciones ordinarias de MetroCity y  111.965.213 dólares  en efectivo, sujeto a ajustes, por una contraprestación total compuesta por aproximadamente un 46% de acciones y un 54% de efectivo. Con base en el precio de cierre de las acciones ordinarias de MetroCity de  27,78 dólares  por acción el  14 de marzo de 2025 , el precio de compra implícito es de  22,71 dólares  por acción ordinaria de First IC, con un valor total de transacción de aproximadamente  206 millones de dólares . Los titulares de opciones sobre acciones de First IC recibirán su reembolso.

First IC cuenta con aproximadamente  $1.200 millones  en activos totales,  $975 millones  en depósitos totales y  $993 millones  en préstamos totales al  31 de diciembre de 2024. La compañía pro forma tendrá aproximadamente  $4.800 millones  en activos,  $3.700 millones  en depósitos y  $4.100 millones  en préstamos. En conjunto, se espera que la compañía combinada tenga un posicionamiento estratégico significativo con la escala necesaria para competir y priorizar las inversiones en tecnología y crecimiento. Se espera que la fusión genere un aumento de aproximadamente el 26% en las ganancias por acción (BPA) para los accionistas de MetroCity durante el primer año completo, incluyendo los ahorros de costos esperados de forma gradual, y tiene un período de recuperación del valor contable tangible previsto de aproximadamente 2,4 años.

Chong Chun , presidente de First IC Corporation, declaró: «First IC Corporation y su filial de propiedad absoluta, First IC Bank, se complacen en anunciar la fusión con MetroCity. Hemos sido competidores y admiradores de la franquicia MetroCity durante muchos años, y la combinación de nuestras dos organizaciones creará una institución bancaria más sólida para nuestros clientes, empleados y comunidades. Estoy orgulloso de nuestro sólido equipo, del banco y del legado que hemos construido juntos, y del impacto positivo que hemos generado en nuestras comunidades». Chun continuó: «Al fusionarnos con MetroCity, consolidamos nuestros valores compartidos para crear un banco mejor, ofreciendo mejores servicios y oportunidades para nuestros empleados, clientes, socios clave y las comunidades a las que servimos. Nuestro legado será nuestro».

"Nosotros también hemos competido durante mucho tiempo con la franquicia First IC y la hemos admirado, y estamos entusiasmados con la fusión de nuestras dos organizaciones", comentó  Nack Paek , presidente y director ejecutivo de MetroCity. "El banco combinado tendrá la capacidad de brindar un mejor servicio a nuestros clientes, ofrecer mejores oportunidades a nuestros empleados y seguir ofreciendo excelentes rentabilidades a nuestros accionistas. El balance general combinado fortalece nuestra posición competitiva y aumenta la flexibilidad financiera para seguir construyendo el mejor banco posible".

Tiempos y aprobaciones

Se espera que la fusión se cierre en el cuarto trimestre de 2025, sujeto al cumplimiento de las condiciones de cierre habituales, incluida la recepción de las aprobaciones regulatorias requeridas y la aprobación de los accionistas de First IC.

Asesores

Hillworth Bank Partners actuó como asesor financiero de MetroCity y emitió una opinión de imparcialidad a su junta directiva. Hunton Andrews Kurth LLP actuó como asesor legal de MetroCity.

Stephens Inc. actuó como asesor financiero de First IC y emitió una opinión de imparcialidad a su junta directiva. Alston & Bird LLP actuó como asesor legal de First IC.